记者 赵洋　　

　　2月5日，A股市场上敦煌种业、大禹节水、新农开发、智慧农业、香梨股份等与农业相关的个股纷纷涨停，农发种业、康达尔、苏垦农发等也出现较大幅度上涨。

　　促成农业相关板块个股大涨的原因，在于此前一天，新华社受权发布了新世纪以来第15个指导“三农”工作的中央一号文件。文件对实施乡村振兴战略进行了全面部署。

　　市场分析人士表示，本次中央一号文件以乡村振兴战略为主题，与十九大、中央经济工作会议和农村工作会议一脉相承，符合此前预期。随着乡村振兴上升到国家战略层面，农业进入变革发展的“新时代”，乡村振兴战略的系列政策也有望在今年陆续出台。这一战略在给乡村振兴带来巨大改变的同时，也为资本市场相关板块带来了主题投资机遇。

　　A股迎来主题投资机遇

　　今年发布的中央一号文件题为《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》，中央一号文件从提升农业发展质量、推进乡村绿色发展、繁荣兴盛农村文化、构建乡村治理新体系、提高农村民生保障水平、打好精准脱贫攻坚战、强化乡村振兴制度性供给、强化乡村振兴人才支撑、强化乡村振兴投入保障、坚持和完善党对“三农”工作的领导等方面进行了安排部署。

　　当前，发展不平衡不充分问题在乡村最为突出。中央一号文件对当前“三农”发展面临的问题进行了准确概括。对此，招商证券研究员朱卫华分析表示，“三农”问题伴随着城镇化而诞生，也支撑了我国经济多年的平稳发展，可以说“三农”是国家长期稳定的制度基础。如今，我国城市化率不断提高，农村作为缓冲垫的功能正在消失，防止下一次经济硬着陆，就必然要再平衡农村和城市。乡村振兴战略的提出，与党的十九大对我国经济社会发展主要矛盾判断的转变是紧密联系在一起的，当前我国最大的不平衡不充分就是乡村的发展不平衡和不充分。

　　“我们认为，在新型城镇化阶段，乡村振兴的核心是为人才的双向流动创造条件，让乡村、城镇享有获得同样吸引人才的机会，这背后就涉及到包括乡村基础设施建设、土地三权分置改革和产业扶持等方面。”国泰君安相关研究表示，本次中央一号文件有关乡村振兴的内容，核心在于两大关系的确立：一个是乡村与新型城镇化的关系，其背后的核心是人口的流动。根据英国等发达国家的经验，城市向农村的回流是往往伴随城镇化后期产生的。

　　另一大关系，则是乡村振兴与精准扶贫之间的关系，中央农办领导接受采访时明确表示，2020年之前的乡村振兴，核心还是脱贫攻坚。这意味着，乡村振兴政策将围绕提高下层收入水平，做关于转移支付、就业机会方面的努力。这将在近3年中对于吸纳就业产业的发展和提高低收入人群收入，形成明显的推动作用。“我们看到，历史上每一次经济转型升级中，农村需求的释放都发挥了巨大的作用，我们认为两大关系的处理将有重要战略意义。” 国泰君安在分析中表示。

　　“处理好农民和土地的关系，仍然是深化农村改革的主线，也是实施乡村振兴战略的重大政策问题。”中央农村工作领导小组办公室主任、中央财经工作领导小组办公室副主任韩俊表示，文件对深化农村土地制度改革部署了许多重大改革任务，如部署完善农民闲置宅基地和闲置农房政策，按照“落实宅基地集体所有权，保障宅基地农户资格权和农民房屋财产权，适度放活宅基地和农民房屋使用权”的方向，探索宅基地所有权、资格权、使用权“三权分置”改革。他强调，这项改革不是让城里人到农村买房置地，而是吸引资金、技术、人才等要素流向农村，使农民闲置住房成为发展乡村旅游、养老、文化、教育等产业的有效载体。

　　中央一号文件的发布，也给资本市场带来了主题投资机遇。根据历史规律，每年中央一号文件发布前后种植业表现较好。山西证券分析师麻文宇通过对2004年~2017年数据的分析发现，申万农林牧渔行业在中央一号文件发布后，大概率获得超额收益，一周内、半月内、一月内，板块获得超额收益的概率分别为71.43%、50%和64.29%；平均超额收益分别为0.94%、0.84%和2.32%。中央一号文件政策催化叠加农产品价格节前季节性上涨，将共同推升农林牧渔行业投资机会。

　　哪些板块闻“机”待舞

　　随着2月5日不少农业相关概念股走强，投资者也开始寻找更多的投资机会。究竟哪些乡村振兴板块将会闻“机”起舞？

　　国泰君安在分析中推荐了三条主线：第一主要是有关农村产业扶持政策，包括养殖、种植链；第二是农村建设带来的需求，包括农村基建、生态园林、农业机械；第三则是影响更为长期但非常重要的——伴随精准扶贫和产业就业带来的农村消费，主要是大众品的消费升级，包括乳制品、调味品等。

　　“发展现代农业体系，促进一、二、三产业融合，必须首先推进土地改革，提升土地要素作为生产要素配置效率，向种田能手、工商资本集中，赋予土地更多的权能，包括抵押贷款、土地入股等。”国泰君安农业研究团队分析师钟凯锋表示，这一板块推荐相关标的苏垦农发、北大荒等。从模式上推进适度规模经营，推进现代化农业生产体系，将会带动优质农资的需求和贡献率提升，A股当中的种业龙头、动物疫苗、农机等将受益，关注相关标的如隆平高科、中牧股份、生物股份、大禹节水等。

　　按此前制定的时间表，2018年年底我国将完成土地流转的确权工作。而根据此前农业部发布的数据，2017年年底确权达到面积11.1亿亩，占全国二轮家庭承包耕地账面面积的82%。中金公司研究认为，确权工作完成后，我国土地流转比例仍将有较大提升空间；且土地流转使土地更具有市场化属性，土地价值也将重估。从长期看，土地流转政策将推动种植产业链的规模化和现代化进程，大型企业耕种优势将更为明显，建议关注具有大量耕地资源的农业公司的交易性机会。

　　乡村振兴，生态宜居是关键。根据中央一号文件提出的目标：到2020年，农村基础设施建设深入推进，农村人居环境明显改善，美丽宜居乡村建设扎实推进；到2035年，农村生态环境根本好转，美丽宜居乡村基本实现；到2050年，农村美的目标全面实现。国泰君安分析师韩其成表示，从中可以看出，一号文件既延续了生态文明建设的战略大方向，同时也是推进精准扶贫战略执行的具体体现，从受益板块角度看首推生态园林。

　　去年中央一号文件从供给端聚焦农业供给侧结构性改革，提高农业供给体系质量和效率。今年一号文件则从需求端推进乡村振兴，推动农村经济、文化、治理、民生、生态等的整体提升。因此，星石投资认为，未来农业将更加发展、农村将更加繁荣、农民将更加富裕，农村人口拥有更大的边际消费倾向，农村人口的庞大消费潜力将逐步释放出来，这将带来整个大消费板块的长期投资机会。